Dalam struktur pasar oligopoli, beberapa perusahaan besar mendominasi pasar, dan setiap perusahaan mengakui bahwa setiap kali dibutuhkan sebuah tindakan itu akan memicu respons di antara perusahaan lain. Tindakan ini, pada gilirannya, akan mempengaruhi perusahaan asli.
Setiap perusahaan, oleh karena itu, mengakui bahwa itu adalah saling bergantung dengan perusahaan lain dalam industri. Saling ketergantungan ini unik dengan struktur pasar oligopoli; dalam persaingan sempurna dan monopoli, kita mengasumsikan bahwa setiap perusahaan cukup kecil bahwa sisa pasar akan mengabaikan tindakannya.
Adanya oligopoli mensyaratkan bahwa beberapa perusahaan dapat memperoleh kekuatan pasar yang signifikan, mencegah lainnya, pesaing yang lebih kecil dari memasuki pasar. Salah satu sumber daya ini meningkat atas skala. Meningkat atas skala adalah istilah yang menggambarkan sebuah industri di mana tingkat kenaikan output lebih tinggi dari laju peningkatan input. Dengan kata lain, dua kali lipat jumlah input akan lebih dari dua kali lipat jumlah output. Meningkat atas skala menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan besar akan menghadapi biaya rata-rata lebih rendah dari perusahaan-perusahaan kecil karena mereka dapat mengambil keuntungan dari efisiensi ditambahkan pada tingkat yang lebih tinggi dari produksi.
Sebagian besar industri menunjukkan berbagai jenis kembali ke skala dalam rentang output yang berbeda. Biasanya di pasar yang kompetitif, mungkin ada yang meningkat pada tingkat output yang relatif rendah, yang menurun pada tingkat output yang relatif tinggi, dan hasil yang konstan pada satu tingkat output antara rentang tersebut. Monopoli dan oligopoli, bagaimanapun, sering terbentuk ketika sebuah industri telah meningkat atas skala tingkat output pada relatif tinggi. Ketika beberapa perusahaan besar sudah ada dalam jenis pasar, pesaing baru akan lebih kecil dan karena itu memiliki biaya rata-rata yang lebih tinggi dari produksi. Ini akan membuat sulit untuk bersaing dengan perusahaan-perusahaan yang sudah mapan. Oleh karena itu, perusahaan-perusahaan oligopoli memiliki built-in pertahanan terhadap kompetisi baru.
Ambil contoh industri ponsel di Amerika Serikat. Hingga kuartal keempat tahun 2008, Verizon, AT & T, Sprint, dan T-Mobile dikontrol bersama-sama 89% dari pasar ponsel AS. Industri telepon seluler telah meningkat atas skala: biaya penyediaan akses seluler 100.000 orang lebih dari setengah biaya penyediaan akses seluler untuk 200.000 orang. Setiap pendatang baru ke pasar ponsel akan baik perlu membayar salah satu perusahaan besar untuk akses ke jaringan yang sudah ada, atau mencoba untuk membangun jaringan dari awal. Kedua pilihan mengakibatkan biaya yang lebih tinggi, harga yang lebih tinggi, dan kesulitan dalam bersaing dengan jaringan utama.